223
(in milioni di Euro)
31 dicembre 2011
Tasso variabile
Tasso fisso
Totale
Euro
Dollaro statunitense Sterlina inglese Altre valute Euro e altre valute
Entro un anno
703
145
16
86
33
983
Tra uno e due anni
-
10
-
12
8
30
Tra due e tre anni
-
4
-
9
5
18
Tra tre e quattro anni
-
1
-
5
403
409
Tra quattro e cinque anni
394
-
-
1
5
400
Oltre cinque anni
-
6
-
-
16
22
Totale
1.097
166
16
113
470
1.862
Tasso medio d’interesse nel periodo
come da contratto
3,2%
3,1%
0,0%
8,2%
5,3%
4,0%
Tasso medio d’interesse inclusivo
effetto IRS (b)
3,8%
3,5%
0,0%
8,2%
5,3% 4,4%
Le seguenti tabelle forniscono il dettaglio dei Debiti verso banche e altri finanziatori ripartiti per scadenza e valuta
al 31 dicembre 2012 e 2011:
(a) Relativamente ai finanziamenti a tasso variabile espressi in Euro risultano in essere dei contratti interest rate swap a copertura del rischio tasso.
Al 31 dicembre 2012, l’importo oggetto di copertura è pari rispettivamente al 66,1% del debito in Euro a tale data. In particolare, i contratti di copertura del
rischio di tasso sono relativi a interest rate swap che scambiano un tasso variabile (Euribor a 3 e 6 mesi per finanziamenti in Euro) contro un tasso fisso
medio (tasso fisso + margine) del 4,3% per Euro. Le percentuali rappresentative il tasso fisso medio sono relative al 31 dicembre 2012.
(in milioni di Euro)
31 dicembre 2012
Tasso variabile
Tasso fisso
Totale
Euro
Dollaro statunitense Sterlina inglese Altre valute Euro e altre valute
Entro un anno
157
70
20
55
59
361
Tra uno e due anni
483
73
-
7
43
606
Tra due e tre anni
-
4
-
6
413
423
Tra tre e quattro anni
389
-
-
1
3
393
Tra quattro e cinque anni
-
-
-
1
3
4
Oltre cinque anni
-
-
-
-
7
7
Totale
1.029
147
20
70
528
1.794
Tasso medio d’interesse nel periodo
come da contratto
2,6%
2,5%
1,3%
7,4%
5,5%
3,6%
Tasso medio d’interesse inclusivo
effetto IRS (a)
3,7%
2,5%
1,3%
7,4%
5,5% 4,2%
(b) Relativamente ai finanziamenti a tasso variabile espressi in Euro e USD risultano in essere dei contratti interest rate swap a copertura del rischio tasso.
Al 31 dicembre 2011, l’importo oggetto di copertura è pari rispettivamente al 54,7% e 32,8% del debito in Euro e USD a tale data. In particolare, i contratti di
copertura del rischio di tasso sono relativi a interest rate swap che scambiano un tasso variabile (Euribor a 3 e 6 mesi per finanziamenti in Euro e Libor USD a
6 mesi per quelli in USD) contro un tasso fisso medio (tasso fisso + margine) rispettivamente del 4,2% e 4,5% per Euro e USD. Le percentuali rappresentative
il tasso fisso medio sono relative al 31 dicembre 2011.
Per il Credit Agreement 2010 e il Credit Agreement 2011 non è prevista la prestazione di alcuna garanzia reale. Per ulteriori
informazioni si rimanda alla Nota 32. Covenant finanziari.
Per quanto concerne i rischi relativi alle fonti di finanziamento ed agli investimenti/crediti finanziari, si rimanda a quanto
esposto nel paragrafo “Fattori di rischio” della Relazione sulla gestione.
