215
In relazione alla situazione dei tassi di mercato, nel marzo
2012 il Gruppo ha stipulato nuovi contratti di Interest rate
swap per un valore nozionale di Euro 100 milioni per la
copertura parziale dei flussi futuri di interessi a tasso variabile
per il periodo 2012-2016 portando il valore nominale delle
coperture sul periodo indicato a Euro 200 milioni.
A maggio 2012 sono giunti a scadenza gli Interest rate swap
su finanziamenti per un ammontare complessivo di Euro
500 milioni. Alla stessa data, sono entrati in vigore i nuovi
contratti di copertura per un valore nominale complessivo di
Euro 480 milioni, stipulati per il periodo 2012-2014.
Al 31 dicembre 2012, il valore nozionale degli Interest rate
swap è pari a Euro 680 milioni e si riferisce a derivati designati
a copertura di cash flow (al 31 dicembre 2011 pari a Euro 655
milioni). Tali strumenti finanziari convertono la componente
variabile dei tassi di interesse sui finanziamenti ricevuti in un
L’effetto negativo dell’inefficacia derivante dalle operazioni trattate in cash flow hedge nel 2012 è stato trascurabile mentre
nel 2011 aveva registrato un impatto pari a Euro 1 milione, al netto dell’effetto fiscale, ed era stato rappresentato nel Conto
economico tra gli Oneri finanziari.
tasso fisso compreso tra il 1,1% e il 3,7%.
Il valore nozionale dei contratti derivati su tassi di cambio
è pari a Euro 1.971 milioni al 31 dicembre 2012 (Euro 1.758
milioni al 31 dicembre 2011); l’ammontare complessivo del
valore nozionale include quello relativo a derivati designati a
copertura di cash flow, pari a Euro 728 milioni al 31 dicembre
2012 (Euro 779 milioni al 31 dicembre 2011).
Al 31 dicembre 2012, cosi come al 31 dicembre 2011, la quasi
totalità dei contratti derivati risultano stipulati con primari
istituti finanziari.
Il valore nozionale dei contratti derivati su prezzi di materie
prime è pari a Euro 614 milioni al 31 dicembre 2012 (Euro 548
milioni al 31 dicembre 2011).
Viene di seguito dettagliata la movimentazione della riserva
di cash flow hedges per effetto dei derivati designati di
copertura nei periodi di riferimento:
(in milioni di Euro)
2012
2011
Riserva Lorda
Effetto imposte
Riserva Lorda
Effetto imposte
Saldo di inizio esercizio
(25)
8
(19)
6
Variazione fair value
(15)
5
(14)
4
Riserva ad altri oneri/(proventi) finanziari
11
(3)
5
(1)
Riserva a perdite/(utili) su cambi
(1)
-
(4)
1
Riclassifica a altre riserve
-
-
-
-
Rilascio a oneri/(proventi) finanziari
-
-
2
(1)
Rilascio a costi/(ricavi) per commesse
(4)
1
5
(1)
Saldo a fine esercizio
(34)
11
(25)
8
9. DISPONIBILITÀ LIQUIDE
La voce in oggetto risulta dettagliabile come segue:
Le disponibilità liquide, depositate presso primarie istituzioni
creditizie, vengono gestite centralmente attraverso le società
di tesoreria di Gruppo o nelle diverse entità operative, con la
supervisione della Direzione Finanza di Prysmian S.p.A.
Al 31 dicembre 2012 le disponibilità liquide gestite attraverso
le società di tesoreria di Gruppo ammontano a Euro 354
milioni, mentre al 31 dicembre 2011 erano pari a Euro 353
milioni.
Per un commento alla variazione delle disponibilità liquide si
rimanda alla Nota 37. Rendiconto Finanziario.
(in milioni di Euro)
31 dicembre 2012
31 dicembre 2011
Cassa e assegni
7
10
Depositi bancari e postali
805
717
Totale
812
727
