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PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI E NOTE ILLUSTRATIVE
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| bilancio annuale 2012 prysmian group
Eventuali dividendi derivanti da partecipazioni iscritte nelle
attività finanziarie disponibili per la vendita sono presentati
tra i componenti positivi di reddito nel conto economico
all’interno della voce “Quote di risultato di società collegate e
dividendi da altre società”, nel momento in cui sorge in capo al
Gruppo il diritto a ricevere il relativo pagamento.
Il Gruppo valuta a ogni data di bilancio se esiste un’oggettiva
evidenza di perdita di valore delle attività finanziarie. Nel
caso di partecipazioni classificate come attività finanziarie
disponibili per la vendita, una riduzione prolungata o
significativa nel fair value della partecipazione al di sotto
del costo iniziale è considerato un indicatore di perdita di
valore. Nel caso esista questo tipo di evidenza, per le attività
finanziarie disponibili per la vendita, la perdita cumulata –
calcolata come la differenza tra il costo di acquisizione e il
fair value alla data del bilancio al netto di eventuali perdite di
valore contabilizzate precedentemente nel conto economico
– è trasferita dal patrimonio netto e riconosciuta nel conto
economico, nella voce “Oneri finanziari”. Tali perdite si
cristallizzano e pertanto non possono essere successivamente
ripristinate a conto economico.
Per i titoli di debito, la rilevazione dei relativi rendimenti in
base al criterio del costo ammortizzato avviene con effetto sul
conto economico, alla voce “Proventi finanziari”, analogamente
agli effetti relativi alle variazioni dei tassi di cambio, mentre
le variazioni dei tassi di cambio relative alle partecipazioni
iscritte nella categoria della attività finanziarie disponibili per
la vendita sono rilevate nell’ambito della specifica riserva del
patrimonio netto.
B.10 DERIVATI
Alla data di stipula del contratto, gli strumenti derivati sono
contabilizzati al fair value e, se non contabilizzati quali
strumenti di copertura, le variazioni del fair value rilevate
successivamente alla prima iscrizione sono trattate quali
componenti del risultato finanziario del periodo ad eccezione
della variazione del fair value derivati su prezzi materie prime.
Se invece gli strumenti derivati soddisfano i requisiti per
essere classificati come strumenti di copertura, le successive
variazioni del fair value sono contabilizzate seguendo specifici
criteri, di seguito illustrati.
Il Gruppo designa alcuni derivati come strumenti di copertura
di particolari rischi associati a transazioni altamente probabili
(“cash flow hedges”). Di ciascun strumento finanziario
derivato, qualificato per la rilevazione come strumento di
copertura, è documentata la sua relazione con l’oggetto della
copertura, compresi gli obiettivi di gestione del rischio, la
strategia di copertura e i metodi per la verifica dell’efficacia.
L’efficacia di ciascuna copertura è verificata sia al momento
di accensione di ciascuno strumento derivato, sia durante la
sua vita. Generalmente, nel caso di cash flow hedges, una
copertura è considerata altamente “efficace” se, sia all’inizio
sia durante la sua vita, i cambiamenti dei flussi di cassa
attesi nel futuro dell’elemento coperto sono sostanzialmente
compensati dai cambiamenti del fair value dello strumento di
copertura.
I fair value dei vari strumenti finanziari derivati utilizzati come
strumenti di copertura sono evidenziati in Nota 8. I movimenti
della “Riserva cash flow hedges”, inclusa nel patrimonio netto,
sono illustrati in Nota 11.
Il fair value dei derivati utilizzati come strumenti di copertura
è classificato tra le attività o le passività non correnti se la
scadenza dell’elemento oggetto di copertura è superiore a
