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Relazione sulla gestione
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| bilancio annuale 2012 prysmian group
Nell’ultimo trimestre dell’anno Prysmian Group ha acquisito,
a seguito di gara pubblica indetta da Terna Rete Italia
S.p.A. (società interamente posseduta da Terna S.p.A.) una
nuova commessa del valore di circa 400 milioni di euro,
nell’ambito del progetto “MON.ITA.”, nuovo collegamento
elettrico sottomarino fra Montenegro e Italia. Il progetto
prevede la fornitura e la posa in opera di uno dei due poli del
collegamento (circa 415 km di tracciato marino fino a 1.200 m
di profondità), costituito da un sistema in cavo ad altissima
tensione in corrente continua (500 kV) con potenza di 1. 000
MW, oltre alle opere civili specialistiche necessarie per l’intero
collegamento, su territorio sia italiano sia montenegrino.
Prysmian, inoltre, fornirà e installerà gli elettrodi marini che
consentiranno il funzionamento del sistema in condizioni di
emergenza. I cavi per il collegamento MON.ITA saranno prodotti
nello stabilimento di Arco Felice (Napoli), centro di eccellenza
tecnologica e produttiva del Gruppo. Le operazioni di posa a
mare saranno eseguite con la nave posacavi Giulio Verne.
ATTIVITÀ DI FINANZA E DI M&A
In data 27 febbraio 2012 è stata completata la procedura
di
squeeze out
, prevista dal Codice Civile olandese,
relativamente all’acquisto delle azioni ordinarie di Draka
Holding N.V. che non furono portate in adesione all’offerta
pubblica di acquisto e scambio su tutte le azioni ordinarie di
Draka Holding N.V. Per effetto della positiva conclusione di
questa procedura di
squeeze out
, il Gruppo Prysmian detiene
ora l’intero capitale sociale di Draka Holding N.V..
In data 5 aprile 2012 Prysmian Group ha finalizzato
l’acquisizione del 50% delle azioni di Telcon Fios e Cabos para
Telecomuniçaoes S.A. e del 30% delle azioni di Draktel Optical
Fibre S.A., diventando così azionista unico delle due società
brasiliane di cavi e fibra ottica per le telecomunicazioni,
entrate a far parte del Gruppo in seguito all’acquisizione
di Draka nel 2011. L’esborso per l’acquisizione ammonta a
circa Euro 25 milioni (Euro 23 milioni per Telcon Fios e Cabos
para Telecomuniçaoes S.A. e Euro 2 milioni per Draktel
Optical Fibre S.A.). In data 3 maggio 2012 è stato rimborsato
il contratto di finanziamento sottoscritto il 18 aprile 2007
(“Credit Agreement”) con il quale i finanziatori avevano messo
a disposizione di Prysmian S.p.A. e di alcune delle sue società
controllate finanziamenti e linee di credito per un importo
complessivo iniziale pari ad Euro 1.700 milioni. Alla data di
scadenza il Gruppo ha rimborsato la componente residua del
Term Loan per Euro 670 milioni ed Euro 5 milioni di utilizzi di
firma relativi alla Revolving Credit Facility. La Bonding Facility
di Euro 300 milioni, invece, era stata estinta anticipatamente
il 10 maggio 2011. Tale finanziamento è stato sostituito dal
Forward Start Credit Agreement (di seguito definito Credit
Agreement 2010), un contratto di finanziamento a lungo
termine di Euro 1.070 milioni stipulato in data 21 gennaio
2010 con un pool di primarie banche nazionali e internazionali
che hanno messo a disposizione finanziamenti per Euro 670
milioni (Term Loan Facility 2010) e linee di credito per Euro
400 milioni (Revolving Credit Facility 2010).
Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 12 delle Note
illustrative.
In data 11 maggio 2012 Draka Comteq Finland OY ha acquisito
l’intera partecipazione detenuta da terzi (25%) nella società
russa Neva Cables Ltd. Quest’ultima risulta quindi ora essere
posseduta totalmente dal Gruppo.
In data 26 luglio 2012 il programma di cartolarizzazione,
in scadenza al 31 luglio 2012, è stato esteso per ulteriori 12
mesi e l’importo della linea è stato ridotto a Euro 150 milioni,
coerentemente con gli importi dei crediti commerciali che
soddisfano le condizioni di utilizzabilità contrattualmente
previste.
Il 6 settembre 2012 il Gruppo ha siglato un accordo per
l’acquisizione del 100% del capitale di Global Marine Systems
Energy Ltd. (in seguito GME) da Global Marine Systems Ltd.
(in seguito GMSL), per un valore di circa Euro 52 milioni.
Il closing dell’operazione è avvenuto nel corso del mese di
novembre 2012 a seguito della soddisfazione delle condizioni
sospensive previste dall’accordo stesso. Pertanto la
situazione economico-finanziaria della società di cui sopra è
stata oggetto di consolidamento a partire dal 15 novembre
2012.
Azienda inglese attiva nell’installazione di cavi e sistemi
energia sottomarini, con un fatturato di circa Euro 75
milioni previsto per il 2012, GME annovera tra i propri
asset strategici una nuova nave posacavi e offre servizi a
elevato valore aggiunto per la realizzazione di collegamenti
energia sottomarini, che vanno dal project management
all’installazione, giunzione e protezione dei cavi. GME ha una
particolare expertise nei collegamenti di parchi eolici offshore
ed è attualmente coinvolta in alcuni progetti in realizzazione
nel Mare del Nord. L’espansione della capacità di installazione
segue l’ampliamento della capacità produttiva di cavi
sottomarini da parte del Gruppo, che ora può contare su tre
impianti produttivi in Italia, Finlandia e Norvegia.
Recentemente Prysmian ha realizzato un nuovo investimento
di circa Euro 40 milioni per l’avvio della produzione di
cavi sottomarini a Pikkala in Finlandia, ha sviluppato la
capacità produttiva dell’impianto di Drammen in Norvegia
specializzato in cavi inter-array e ha continuato a investire
nello stabilimento di punta di Arco Felice in Italia (circa Euro
40 milioni nel 2012).
