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PROSPETTI CONTABILI DELLA CAPOGRUPPO E NOTE ILLUSTRATIVE
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| BILANCIO ANNUALE 2012 PRYSMIAN GROUP
Il Credit Agreement 2010 e il Credit Agreement 2011, i cui
dettagli sono commentati alla Nota 8, prevedono il rispetto da
parte del Gruppo di una serie di impegni a livello consolidato.
I principali requisiti, aggregati per tipologia, sono di seguito
indicati:
a) Requisiti finanziari
• Rapporto tra EBITDA e Oneri finanziari netti (come definiti
nel Credit Agreement)
• Rapporto tra Posizione Finanziaria Netta ed EBITDA
(come definiti nel Credit Agreement)
L’evoluzione dei Covenants per i contratti sopra riportati è
rappresentata nel seguente prospetto:
b) Requisiti non finanziari
È previsto il rispetto di impegni non finanziari, definiti in linea
con la prassi di mercato, applicabile a operazioni dello stesso
tipo e della medesima rilevanza.
Tali requisiti comportano una serie di limitazioni alla
concessione di garanzie reali a favore di terzi, nell’effettuazione
di acquisizioni o sulle operazioni sul capitale e alla modifica dei
propri statuti sociali.
Eventi di default
I principali eventi di default sono di seguito riassunti:
• l’inadempimento degli obblighi di rimborso del
finanziamento;
• il mancato rispetto dei requisiti finanziari;
• il mancato rispetto di alcuni requisiti non finanziari;
• la dichiarazione di fallimento o sottoposizione ad altra
procedura concorsuale di società del Gruppo;
• l’emanazione di provvedimenti giudiziari di particolare
rilevanza;
• il verificarsi di eventi in grado di influire negativamente
in misura rilevante sull’attività, i beni o le condizioni
finanziarie del Gruppo.
Al verificarsi di un evento di default, i finanziatori hanno la
facoltà di richiedere il rimborso di tutto o parte delle somme
erogate ai sensi del Credit Agreement e non ancora rimborsate
insieme al pagamento degli interessi e di ogni altra somma
dovuta ai sensi del Credit Agreement. Non è prevista la
prestazione di alcuna garanzia reale.
I requisiti finanziari, calcolati a livello consolidato per il Gruppo
Prysmian, sono così dettagliati:
27. COVENANT FINANZIARI (di Gruppo)
30 giugno 31 dicembre 30 giugno 31 dicembre 30 giugno 31 dicembre 30 giugno
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
e successivi
periodi
Posizione finanziaria netta /EBITDA(*)
3,50x
3,50x
3,50x
3,00x
3,00x
2,75x
2,50x
EBITDA/Oneri finanziari netti (*)
4,00x
4,00x
4,00x
4,25x
4,25x
5,50x
5,50x
Gli indici finanziari sopra indicati rispettano entrambi i limiti previsti dal Credit Agreement 2010 e dal Credit Agreement 2011.
(*) I requisiti sono calcolati sulla base delle definizioni riportate nel Credit Agreement 2010 e nel Credit Agreement 2011, inoltre, i dati relativi al perimetro Draka
sono riferiti al periodo 1° gennaio – 31 dicembre 2011.
31 dicembre 2012
31 dicembre 2011
EEBITDA/Oneri finanziari netti (*)
6,78
6,40
Posizione finanziaria netta /EBITDA(*)
1,32
1,74
